Финансирование
Нужен кредит или банковская гарантия, но банк требует обоснования
Необходимо представить источники погашения, финансовые показатели, прогноз денежных потоков, обеспечение и ответы на вопросы банка.
ACCURIX / CAPITAL ADVISORY
Капитал должен работать на стратегию бизнеса.
Поможем получить кредит или банковскую гарантию, рефинансировать или реструктурировать долг перед банками, обосновать инвестиционный проект или условия сделки. Готовим модели и материалы, сопровождаем переговоры в согласованных границах.
01Когда это направление необходимо
Когда нужны финансирование, банковская гарантия, более выгодные условия действующего долга или финансовое обоснование инвестиций и сделки.
Структура капитала
Нужно рефинансировать или реструктурировать долг перед банками
Нужно сравнить стоимость долга, графики платежей, ковенанты и финансовые последствия рефинансирования или изменения условий.
Инвестиции
Проекты конкурируют за ограниченный капитал
Требуется сравнить ожидаемую доходность, потребность в деньгах, риски и влияние проектов на долговую нагрузку.
Сделки
Собственник готовится к продаже, покупке или привлечению партнёра
Требуется финансовая подготовка, оценка бизнеса и проверка качества показателей.
02Что делает ACCURIX
Для каждого запроса формируем финансовое обоснование и переговорные материалы. Конкретный объём определяется типом финансирования, инвестиции или сделки.
Создаём инвестиционную модель
Строим связанные прогнозы прибыли, денежных потоков и баланса; учитываем капитальные вложения (CAPEX), оборотный капитал и сценарии отклонений.
Проектируем структуру капитала
Сравниваем источники финансирования, стоимость долга и собственного капитала, сроки погашения, требования к обеспечению и влияние на ликвидность.
Готовим материалы для кредита и банковской гарантии
Собираем финансовую модель, прогноз обслуживания долга, показатели покрытия платежей (DSCR), информацию по обеспечению и ковенантам. Для гарантий уточняем условия и требования конкретного банка.
Сопровождаем переговоры
Формируем финансовую переговорную позицию, отвечаем на запросы банков и инвесторов, сопоставляем ставки, комиссии, графики и другие условия.
Готовим M&A-пакет
Для сделки готовим анализ нормализованной EBITDA, качества прибыли, чистого долга, оборотного капитала и финансовых параметров оценки бизнеса.
Оцениваем инвестиционные альтернативы
Сравниваем инвестиционные сценарии по денежным потокам, чистой приведённой стоимости (NPV), внутренней норме доходности (IRR) и чувствительности к рискам.
Сложные инвестиционные и корпоративные проекты
Помимо стандартного финансирования и сделок сопровождаем подготовку инвестиционных структур и комплексные проекты собственников с участием профильных партнёров.
01Структурирование частного капитала
Прорабатываем финансовую логику привлечения инвесторов, модели денежных потоков и организационную структуру инвестиционных проектов. В том числе участвуем в подготовке решений с использованием ЗПИФ совместно с управляющими компаниями и профильными консультантами.
02Подготовка инвестиционных проектов
Разрабатываем бизнес-планы и финансово-экономические обоснования, помогаем согласовать условия реализации проектов с финансовыми институтами и региональными институтами развития. При необходимости координируем профильных специалистов по земельным, инфраструктурным и организационным вопросам.
03Корпоративное структурирование
Сопровождаем финансово-организационную часть реструктуризации владения и трансграничных проектов: проработку целевой структуры, координацию консультантов разных юрисдикций и согласование финансовых параметров решений собственников. Юридические документы разрабатываются с участием профильных юристов.
03Решение о капитале с рассчитанными последствиями.
Собственник получает сравнение финансовых альтернатив и пакет аргументов для решения и переговоров. Кредит, гарантия или инвестиции предоставляются только по решению соответствующей стороны.
Собственнику
Сравнение стоимости и рисков финансирования, альтернативных графиков платежей и влияния решения на денежный поток.
Банку
Финансовая модель, источники обслуживания долга, расчёт показателей кредитоспособности и подготовленные ответы на запросы.
Инвестору
Инвестиционная логика, риск-профиль, структура сделки и финансовые сценарии.
Команде
Финансовый план сделки, контрольные показатели и переговорная позиция.
От финансовой модели — к инвестиционному решению
КритерийДоходностьОценка инвестиционной эффективности и рисков
КритерийЛиквидностьДенежный поток, график обслуживания долга, ковенанты
КритерийСтруктураСобственный и заёмный капитал, сроки, обеспечение
Результат — сопоставимость финансовых альтернатив, а не гарантированное привлечение денег.
04Как организуем работу
Сроки, состав команды и результаты этапов определяются по исходной ситуации и объёму проекта.
Формулируем задачу
Уточняем сумму и назначение финансирования, действующую долговую нагрузку, сроки, требования банка и ограничения бизнеса.
Моделируем
Базовый и стрессовый сценарии, источники и стоимость капитала.
Готовим материалы
Финансовая модель, меморандум и документы для заинтересованных сторон.
Сопровождаем
Сопровождаем обсуждение финансовых условий и запросов банка или инвестора; финальное решение остаётся за ними.
Формат: Проектное сопровождение финансирования или сделки. Этапы и вознаграждение согласуются после определения задачи, сложности структуры и объёма материалов. Результаты решений внешних сторон не гарантируются.
05Из практики: задачи и результаты
Кейсы обезличены. Указано, где результат относится к опыту специалистов в прежних финансовых ролях.
Производственный проект · Опыт команды
2 млрд. руб.
Инвестиционное финансирование строительства завода
В профессиональной практике специалистов ACCURIX есть пример привлечения инвестиционного финансирования строительства производственного объекта на сумму 2 млрд. руб. Это объём финансирования, а не величина полученной прибыли или созданной стоимости.
Условия проекта и роль специалистов представлены в обезличенном виде; банк принимает кредитное решение самостоятельно. Сумма не является гарантией получения финансирования для нового клиента.
Как строится работа с банком
Финансовая модель → пакет документов → переговоры
Типовой порядок: проверяем способность компании обслуживать долг, формируем финансовый прогноз и подтверждающие материалы, готовим ответы на вопросы банка и сравниваем предлагаемые условия.
Доступность кредита, ставки, лимиты и обеспечение зависят от оценки банка и условий рынка.
06Вопросы перед началом сотрудничества
Заранее разграничиваем подготовку финансового обоснования и решения банков, инвесторов или участников сделки.
Гарантируете получение кредита?
Нет. Решение принимает банк или инвестор. ACCURIX готовит финансовую модель, пакет и обоснованную переговорную позицию, сопровождает процесс в согласованном объёме.
Помогаете при действующей долговой нагрузке?
Да, можем моделировать альтернативные графики, стоимость обслуживания, ковенанты и варианты рефинансирования или реструктуризации.
Вы сопровождаете M&A?
В рамках финансовой части — оценка и моделирование, качество прибыли, данные для due diligence, финансовые условия сделки. Юридическая и налоговая части выполняются профильными специалистами.
Можете помочь с банковской гарантией?
Да. В согласованном объёме помогаем подготовить финансовые материалы и сопровождаем взаимодействие с банком по требованиям, лимитам и условиям гарантии. Решение о выдаче принимает банк.
Изучим вашу финансовую задачу
На первой встрече уточним цель финансирования или сделки, сумму, сроки, текущие обязательства и доступные отчёты. Определим, какие расчёты и документы необходимы для следующего шага.